张小龙开始用小微替掉元宝了

今天看到花旗的一份研报，说腾讯的“小微”有望成为中国非常重要的消费级 AI Agent。 刚看到这条新闻的时候，我其实没太当回事。券商看好一个 AI 产品，无非还是那些熟悉的理由：微信用户多、场景多、小程序多、支付方便。 但晚上我在微信电脑版里打开自己公众号的一篇文章时，突然发现了一个细节。 以前这里明明是“元宝总结”，现在变成了“问 AI”。点进去以后，出来的已经不是元宝，而是“小微 AI ”。 我又去查了一下，这并不是我这个版本偶然出现的变化。最近几个月微信的测试中，内置浏览器原来的“元宝总结”确实已经陆续替换为“问AI”，背后接入的就是小微。聊天消息、公众号文章、朋友圈发布、照片编辑、扫一扫、文件以及部分生活服务，也都开始出现小微的入口，只不过还在测试阶段，不是每个人都能体验到。 以上，是一些小薇入口截图 这件事一下就变得有意思了。 花旗今天刚说小微可能成为中国“终极消费 AI 代理”，另一边，微信已经开始把原来交给元宝的入口换成小微。 不难发现，腾讯的 AI 牌桌，正在重新排座次。 01.微信原来是在给元宝导流，现在开始自己做 AI 了 过去腾讯推元宝的逻辑其实很好理解。 腾讯需要一个自己的通用 AI 产品，于是做了元宝；微信又是腾讯手里最大的流量入口，所以公众号文章看不完，可以交给“元宝总结”，很多微信里的 AI 能力也可以给元宝导流。 简单理解，就是微信负责流量，元宝负责 AI。 这也是很多大厂最自然的打法：先做一个独立 AI App，再想办法把集团旗下各种 App 的入口接过去。 但小微出来以后，这套关系明显开始发生变化。 至少在目前测试的微信 PC 版里，公众号文章右上角原来的“元宝总结”已经换成了“问 AI”。你点击以后，用户也没有被带去元宝，而是直接留在微信里和小微继续聊。 别小看这个按钮。 因为它回答了一个非常现实的问题： 以后微信里的 AI，到底姓“元宝”，还是姓“微信”？ 从目前这些动作来看，微信似乎已经给出了自己的答案。 02.这不代表元宝要没了，但微信里的位置可能正在被小微拿走 这里还是得说严谨一点。 现在直接下结论说“腾讯要放弃元宝”，显然太早了。腾讯今年二季度的正式财报里，依然把元宝、WorkBuddy、CodeBuddy、小微等都列为公司的新 AI 产品，元宝依旧是腾讯集团重要的通用 AI 产品。 真正发生变化的，是 微信内部 AI 入口的归属。 元宝更像腾讯集团做出来的一个独立 AI 产品，跟豆包、千问这些产品正面竞争。它需要用户打开元宝，再向它提问、搜索、生成内容。 小微完全不同。 小微一出生就在微信里面。 腾讯在二季度财报里明确说，小微是“微信内 AI 智能体”，目前处在小范围灰度阶段，而且底层用的还是针对用户隐私、微信场景和推理效率专门定制的 WeLM。同期微信及 WeChat 合并月活已经达到 14.39 亿 。 这就很微妙了。 如果微信只想给元宝导流，其实没必要再做一个小微，更没必要单独给小微做 WeLM。 现在微信不仅做了，而且还开始让小微接管原来属于元宝的“总结”“问 AI”等位置。 所以更准确的说法可能是： 元宝仍然是腾讯的 AI，小微正在变成微信自己的 AI。 这两个定位看起来很像，实际上差得挺远。 03.这时候再回头看花旗的研报，就能理解它为什么突然高看小微了 花旗今天给腾讯维持了 765 港元目标价，其中一个重要理由，就是它认为小微的形态很特殊。 小微没有再做一个独立 App，而是直接长在微信里面。花旗看中的也不是单纯的 14 亿用户，而是微信后面的社交关系、小程序体系、商家，以及已经跑通多年的交易网络。花旗甚至认为，相比其他 AI 助手需要不断去接第三方 API，微信本身已经拥有非常强的服务和交易基础。 这个判断我觉得挺有意思。 现在大家做 AI Agent，经常比谁的模型更聪明，谁能控制电脑，谁能打开更多 App。 但 Agent 真正开始干活以后，问题很快就会从“聪不聪明”变成： 你到底有没有东西可以调用？ 比如我对 AI 说：“今晚两个人，找一家附近评价不错的粤菜，人均 200 左右，有位置的话帮我订了。” 理解这句话，对现在的大模型已经不是什么难事。 难的是后面。 它得知道附近有什么餐厅，要有地图，要有评价，要知道有没有座位，可能还要获取我的手机号，最后创建订单并完成支付。 AI 光有脑子还不够，它还得有手。 而微信过去十几年，恰好攒了一大堆“手”。 点外卖、打车、酒店、机票、挂号、买电影票、充话费、电商、咖啡、政务服务……大量服务早就已经通过小程序搬进微信。 以前我们自己去找小程序，再自己点菜单。 以后完全可能变成： 你告诉小微要干什么，它自己去找小程序干。 04.小程序可能要迎来第二次平台化了 这也是我觉得小微最值得关注的地方。 最近的小微测试里，已经可